Versnipperde geldstromen remmen rendement op werkkapitaal

​De complexiteit van het moderne treasury-landschap vormt een groeiende uitdaging voor CFO’s. Dat blijkt uit het nieuwe Treasury Report van Adyen (financieel technologieplatform van toonaangevende bedrijven waaronder Meta en Uber). Het gaat hier vooral om een gebrek aan overzicht op gefragmenteerde geldstromen wat zorgt voor een verhoogde operationele werkdruk , en een directe impact heeft op de liquiditeit en het strategisch vermogen van ondernemingen.

Het beheer van bedrijfsfinanciën is de afgelopen jaren steeds verder versnipperd geraakt. Volgens het nieuwe Treasury Report van Adyen en Boston Consulting Group (BCG) beheert de gemiddelde grote onderneming momenteel 40 verschillende bankrekeningen, verspreid over vijf tot zes bankrelaties. Bovendien werken organisaties gemiddeld met twaalf verschillende providers voor pay-ins en payouts.

Deze fragmentatie zorgt ervoor dat treasury dreigt te verschuiven van een strategisch instrument naar een operationeel knelpunt. Inefficiënte systemen en handmatige processen vertragen de besluitvorming, waardoor het rendement op werkkapitaal onder druk komt te staan.

Data-gedreven inzichten als grootste hindernis

Voor bijna de helft van de ondervraagde CFO's (48%) vormen data-gedreven inzichten en de forecasting van liquiditeit de grootste uitdaging. Wanneer kapitaal verdeeld is over een overdaad aan rekeningen en systemen, ontstaat er een gebrek aan real-time overzicht. Dit dwingt bedrijven tot het aanhouden van grotere financiële buffers, wat de ruimte voor innovatie en investeringen beperkt.

​Ethan Tandowsky, CFO van Adyen, ziet een verschuiving in de rol van de treasurer: "Treasurers kijken verder dan het optimaliseren van liquiditeit alleen. Ze richten zich op de volledige geldstroom, van pay-in tot payout, met de klantervaring als uitgangspunt. Die ontwikkeling gaat de volgende generatie corporate finance vormgeven.”

De operationele prijs van complexiteit

Naast het financiële aspect weegt de operationele last zwaar op finance-teams. Uit de geanalyseerde data blijkt dat treasury-teams een aanzienlijk deel van hun tijd besteden aan taken met een lage toegevoegde waarde:

• 20% van de tijd gaat naar het afhandelen van pay-ins en payouts.
• 13% wordt besteed aan het beheer van diverse bankrelaties.
• 10% is nodig voor het inzichtelijk maken van accounts.

Het gebrek aan gecentraliseerde controle over betaalgoedkeuringen en reconciliatie wordt door treasurers dan ook aangewezen als het grootste operationele risico. Vooral in businessmodellen met korte cycli vergroot de vertraging tussen pay-ins en payouts dit risico aanzienlijk.

De verschuiving naar unificatie

Ondanks de huidige complexiteit signaleert het rapport een structurele beweging richting consolidatie. Hoewel de noodzaak voor meerdere providers blijft bestaan, geeft 74% van de respondenten aan behoefte te hebben aan geïntegreerde oplossingen die de volledige cashcyclus ondersteunen. Van de bedrijven die deze integratie nastreven, wil 88% het aantal externe providers drastisch reduceren.

Stanislas Nowicki, Managing Director en Partner bij Boston Consulting Group, benadrukt de urgentie voor het senior financieel management: "Corporate treasury staat op een keerpunt. De technologie is er, betrouwbare partners zijn beschikbaar en finance-teams zijn klaar om te vereenvoudigen en te verbeteren. Het is nu aan CFO's om hogere eisen te stellen aan hun treasuryfunctie en aan de partners die daarin ondersteunen."

Het unificeren van het treasury-ecosysteem is essentieel om de strategische groeidoelen van de organisatie te ondersteunen en liquiditeit in real-time te optimaliseren.

Het Treasury Report is gebaseerd op een kwantitatieve en kwalitatieve analyse onder bijna 300 CFO’s, corporate treasurers en finance managers in de VS, het VK en de EU. Het onderzoek omvatte meer dan 30 diepgaande interviews met experts uit het financiële ecosysteem.