Hoewel de definitieve wettekst nog ontbreekt, krijgt de meerwaardebelasting steeds meer vorm. Twee principes staan grotendeels vast: het belastingtarief en vrijstelling worden bepaald door het aandelenpercentage, en de belasting wordt niet berekend op de oorspronkelijke aankoopprijs, maar op de fiscale waarde van het bedrijf in 2025. Dirk Denies, Senior Wealth Planner bij ABN AMRO MeesPierson, licht de verwachte werking toe.
De meerwaardebelasting zal grotendeels bepaald worden door de omvang van het aandeelhoudersbelang. Aandeelhouders met een belang van meer dan twintig procent worden vrijgesteld tot één miljoen euro per persoon. Meerwaarden boven dit drempelbedrag worden trapsgewijs belast, van 1,25% tot 10%.
Voor kleinere aandeelhouders (minder dan twintig procent) en voor de verkoop van effecten in beleggingsportefeuilles is de vrijstelling beperkt tot slechts 10.000 euro, met een vast tarief van tien procent op alles daarboven.
De nieuwe meerwaardebelasting hanteert een bijzondere rekenmethode. In plaats van uit te gaan van de werkelijke aankoopprijs, wordt een theoretische fiscale waarde gebruikt: de bedrijfswaarde per 31 december 2025.
Voor beursgenoteerde bedrijven is dat de beurswaarde op dat moment. Voor niet-beursgenoteerde ondernemingen ligt het complexer. “De waarde wordt bepaald aan de hand van de hoogste uitkomst van twee methodes: vier keer de EBITDA van het boekjaar 2025, of een formele accountantswaardering”, duidt Dirk.
Op korte termijn is de impact dus niet zo groot. “Als je de verkoop van je bedrijf overweegt, moet je al een heel rendabele KMO zijn om op die korte termijn een meerwaarde van één miljoen te genereren”, vertelt Dirk.
“Alle bedrijven moeten hun fiscale waarde vastleggen vóór eind 2026”, benadrukt Dirk. Deze deadline brengt een grote verantwoordelijkheid voor de CFO met zich mee. “De CFO zal alle betrokken partijen op tijd moeten activeren om dit proces te begeleiden. Het is in het belang van het bedrijf om een accurate en verdedigbare waarde vast te leggen. Niet te laag, niet te hoog. Uiteindelijk is het de verantwoordelijkheid van de CFO dat de onderliggende cijfers voor de waardering kloppen.”
Toch kunnen we ons nog niet vastpinnen op deze informatie. “Door het ontbreken van een officiële wettekst kunnen er nog steeds regels wijzigen”, duidt Dirk.
Naast de inhoudelijke invulling blijft ook de timing een grote onzekerheid. “Het doel van de overheid is nog steeds om de wet op 1 januari 2026 in te laten gaan”, vertelt Dirk. “Tegen dan zal de wettekst nog niet klaar zijn, maar er wordt een juridische basis gezocht om dit retroactief te lanceren. Is dit niet mogelijk, dan zal de datum mogelijk opschuiven.”
Verdoe jij ook te veel tijd met het opvolgen van alle nieuwtjes in je feed? No worries, wij verzamelen alles wat nieuw is in de finance wereld. Al die nieuwtjes komen wekelijks in jouw mailbox terecht.
