Financiële compliance: waarom CFO’s het nieuwe risicokompas zijn

​Tijdens CFOconferenz ging Laurent Marcelis, CFO van Enhesa, dieper in op onze complexe wereld die voortdurend verandert. Wetgevingen veranderen te pas en te onpas en compliance verschuift razendsnel van een juridische verplichting naar een financiële strategie.

Uiteenlopende wetgevingen

“Vroeger was er veel meer consensus over wetgevingen. Dat is de afgelopen jaren door geopolitieke en economische spanningen veranderd. Iedereen gaat zijn eigen weg. Wetgeving evolueert niet langer uniform, maar versnippert over verschillende landen, regio's en zelfs steden”, zegt Laurent Marcelis. Multinationals moeten aan al die verschillende wetgevingen voldoen om zo compliant te zijn.

“Er is een mogelijkheid dat wat vandaag in Duitsland perfect volgens de regels is, niet volgens de regels is in Singapore”, vertelt Laurent. “In de Verenigde Staten is er sterke deregulatie. Op federaal niveau verandert of verdwijnt daar soms wetgeving, maar in staten zoals Californië wordt diezelfde wetgeving net ingevoerd. Daarnaast zijn er nog steden zoals Los Angeles binnen die staten die ook hun eigen wetten toepassen. Daardoor moeten multinationals continu navigeren tussen verschillende wetgevingen.”

Van rapportering naar waardecreatie

Vroeger ging compliance louter over rapporteren over sustainability, ESG, milieu, veiligheid en gezondheid. De drijvende kracht is niet meer uitsluitend de overheid. Vandaag wordt compliance vaak gedreven door investor pressure. Compliance-rapporten zijn daardoor minder gericht op wettelijke verplichtingen en steeds meer op de financiële impact op ondernemingen.

Multinationals willen weten aan welke wetgeving ze moeten voldoen in welke regio's, met vooral de nadruk op finance. Daarbij is het belangrijk om de financiële risico’s in kaart te brengen en na te gaan hoe zwaar ze doorwegen en hoe ze vermeden kunnen worden. En dat vooral bij factoren waar bedrijven zelf weinig vat op hebben, zoals grote valutaschommelingen, wetgeving en ESG.

Laurent maakt de vergelijking met het verkeer: “Door het rood licht rijden is anders dan fout parkeren. Beide zijn in strijd met de regels, maar door het rood rijden is een veel zwaardere overtreding. Via compliance wordt nu bepaald welke financiële risico’s ondernemingen echt bedreigen en welke beheersbaar zijn.”

Compliance wordt ook cruciaal bij fusies en overnames. Waar due diligence vroeger vooral financieel en juridisch was, komt daar vandaag niet-financiële compliance bij. “Een overname kan bijvoorbeeld verborgen milieurisico’s bevatten. Zulke risico’s kunnen een directe impact hebben op de waardering van een bedrijf en op toekomstige cashflows. Compliance wordt daarmee een integraal onderdeel van investeringsbeslissingen”, verduidelijkt Laurent.

De toekomst van compliance

“De IFRS (International Financial Reporting Standards) wordt steeds uitgebreider met onder andere een aantal zaken rond sustainabilty en climate. Veel grote ondernemingen passen dat al toe, waardoor het makkelijker wordt om P&L en financiële KPI’s te rapporteren. Maar ook de sustainability en niet-financiële KPI’s.”

Hoewel artificiële intelligentie een grotere rol speelt in het verwerken van regelgeving en data, is de menselijke factor volgens Laurent essentieel: “AI is een geweldig hulpmiddel, maar het is nog niet in staat om accurate inschattingen te maken over risico’s. Daarvoor heb je kennis van zaken nodig die voorlopig alleen mensen hebben."

Voor bedrijven die wereldwijd actief zijn, is het een grote uitdaging om zich te navigeren in een complexe wereld waar wetgevingen divergeren. Tegelijkertijd groeien finance en compliance juist steeds meer naar elkaar toe.